银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交(pāimàichéngjiāo)，如此“顶流”也让银行跟着火了(le)一把。

近日，平安(píngān)银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款基本(jīběn)只能通过(tōngguò)黄牛或二手平台加价购买。能以(néngyǐ)5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合(yínghé)年轻人(niánqīngrén)的举动或引发监管部门(jiānguǎnbùmén)关注而被叫停。有地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被叫停，银行(yínháng)为什么不能送LABUBU？

为了你(nǐ)的存款，银行拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒(mánghé)，且盲盒保证是(shì)正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期的确(díquè)有送LABUBU的活动，但只有纯新客户(kèhù)才能(cáinéng)参与。

“办理一张(yīzhāng)储蓄卡，存入5万元以上，定期3个月起步，可以(kěyǐ)送(sòng)LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止(wéizhǐ)。”该工作人员介绍。

存款利率(lìlǜ)方面，平安口袋银行APP显示，存期3个月，年化(niánhuà)利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述(shàngshù)各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的(de)火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易平台上(shàng)，原价99元的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款(cúnkuǎn)就能从(cóng)银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安(píngān)银行回应表示，目前该行部分分行推出“平安好(hǎo)邻居”新开户回馈活动，参与即有机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻(niánqīng)潮流客群。

中国邮储银行研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的(de)“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力(yālì)下(xià)，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不(bù)过，想靠存款(cúnkuǎn)就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前平安银行只在西安、北京、深圳、石家庄(shíjiāzhuāng)、武汉等地区的部分支行进行这一活动。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可(kě)根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家(duōjiā)平安(píngān)银行支行电话，多家网点工作人员表示(biǎoshì)：“本行并无此活动，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送LABUBU的相关活动(huódòng)，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是本地客群(kèqún)，外地用户无法通过(tōngguò)线上操作。

银行的花式(huāshì)揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点““跑马圈地”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品大战”，再(zài)到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽(zhēnglǎn)存款的思路一脉相承——送客户所需所想(xūsuǒxiǎng)，以达到拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说(láishuō)其实是压力使然。

一位股份行客户(kèhù)经理告诉中国(zhōngguó)新闻周刊，存款业务是银行(yínháng)的立身之本，因此每个网点每期考核都有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低(yuèláiyuèdī)，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年(nián)第一季度该行实现营业收入(shōurù)337.09亿元(yìyuán)，同比下降13.1%；归属于本行股东的净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售(língshòu)业务方面，截至3月末，平安银行个人存款余额(yúé)13308.83亿元(yìyuán)，较上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海(shànghǎi)大学上海科技金融研究所高级研究员、教授(jiàoshòu)陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并不容易。尤其是移动支付(zhīfù)普及导致银行网点自然流量同比下降，但(dàn)传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元(wànyuán)赠送LABUBU这种‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临(miànlín)存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将(jiāng)被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖(xiá)内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放(fāfàng)会员福利等方式吸收存款(cúnkuǎn)。

相关(xiāngguān)部门也留出了退出(tuìchū)时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售(fāshòu)，宣传展示物料同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前有序退出”。

创新与合规，怎么(zěnme)平衡？

为何银行(yínháng)不能送LABUBU来营销？

陆岷峰指出，银行高调的(de)实物揽储或面临双重风险(fēngxiǎn)：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行发布了《关于(guānyú)完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确要求(míngquèyāoqiú)“银行不得违规返利吸存，通过(tōngguò)返还现金或有价证券(yǒujiàzhèngquàn)、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的行为，但对于实物营销这一方式(fāngshì)的合规性边界，仍(réng)存在诸多争议。比如送(sòng)LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算(zhésuàn)后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了短期的业绩指标做过多投入，长期来看效果(xiàoguǒ)可能适得其反(shìdéqífǎn)。

央行在《2024年第三季度(dìsānjìdù)中国货币政策执行报告》中就指出：由于(yóuyú)商业银行“内卷(juǎn)”严重，出现(chūxiàn)了贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险之外的经营(jīngyíng)成本风险。

陆岷峰指出(zhǐchū)，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户时，中小银行将被迫跟进(gēnjìn)推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全(quán)行业揽储成本，甚至会在一定程度(chéngdù)上破坏基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款收益，实质上突破了利率市场化改革形成的定价机制。这种(zhèzhǒng)隐性成本转移(zhuǎnyí)，可能导致银行资产端风险偏好上升，为(wèi)追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到更高质量的(de)增长，获客的新鲜噱头之外(zhīwài)，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可持续发展的角度，银行(yínháng)需要通过提供(tígōng)综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标与长期的客户深耕之间(zhījiān)，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行(shāngyèyínháng)需要(xūyào)打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营(yùnyíng)转型。